สาระสำคัญของหลักธรรมาภิบาลการลงทุน สำหรับผู้ลงทุนสถาบัน พัฒนามาจากแนวคิดของหลักธรรมาภิบาลการลงทุน จนก่อให้เกิดหลักปฏิบัติรวมทั้งสิ้น 7 ประการ ได้แก่
1. การกำหนดนโยบายธรรมาภิบาลการลงทุนที่ชัดเจน
2. มีการจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์อย่างเพียงพอเพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้า
3. การตัดสินใจและติดตามบริษัทที่ลงทุนอย่างใกล้ชิดและทันเหตุการณ์
4. การเพิ่มระดับในการติดตามบริษัทที่ลงทุนเมื่อเห็นว่าการติดตามในหลักปฏิบัติที่ 3 ไม่เพียงพอ
5. การเปิดเผยนโยบายการใช้สิทธิออกเสียง และ ผลการใช้สิทธิออกเสียง
6. ร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่นตามความเหมาะสม
7. เปิดเผยนโยบายธรรมาภิบาลการลงทุน และปฏิบัติตามนโยบายดังกล่าวต่อลูกค้าอย่างสม่ำเสมอ
การปฏิบัติตามธรรมาภิบาลการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนสถาบันดังกล่าวนั้น เป็นไปด้วยโดยความสมัครใจ (Voluntary) เป็นการแสดงความผูกพันที่จะปฏิบัติตาม โดยควรได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท ซึ่งสำนักงาน ก.ล.ต. จะเป็นศูนย์กลางในการรับแจ้งความจำนงจากผู้ลงทุนสถาบันต่างๆ และรวบรวมรายชื่อผู้ลงทุนสถาบันที่มีหนังสือแจ้งการประกาศรับหลักธรรมาภิบาลการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนสถาบันดังกล่าวไว้ปฏิบัติ และเผยแพร่รายชื่อผู้ลงทุนสถาบันดังกล่าวไว้บนเว็บไซต์ของสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่งการที่ผู้ลงทุนสถาบันรับจะปฏิบัติตามหลักปฏิบัติดังกล่าวนี้เป็นไปโดยสมัครใจ ภายใต้หลักการที่เรียกว่า Comply or Explain หมายถึง หากผู้ลงทุนสถาบันใดไม่สามารถปฏิบัติตามหลักการข้อใดหรือ เห็นว่าหลักปฏิบัติใดไม่เหมาะสมกับบริบทของบริษัท เช่น ขนาดโครงสร้าง ลักษณะธุรกิจ สภาพแวดล้อม หรือ ความพร้อมอื่นใด ให้ผู้ลงทุนสถาบันดังกล่าว อธิบายเหตุผลและความจำเป็นที่ไม่สามารถปฏิบัติตามได้ รวมถึงหามาตรการต่างๆมาใช้ทดแทน โดยผู้ลงทุนสถาบัน ควรเปิดเผยเกี่ยวกับการประกาศรับการปฏิบัติตามหลักธรรมาภิบาลการลงทุนดังกล่าวไว้บนเว็บไซต์ของผู้ลงทุนสถาบันและในรายงานประจำปี เพื่อให้การขับเคลื่อนดังกล่าวบรรลุเป้าประสงค์ที่วางไว้
เอกสารอ้างอิง
ฝ่ายส่งเสริมบรรษัทภิบาล. (2562). หลักธรรมาภิบาลการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนสถาบัน. กรุงเทพฯ: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2560). หลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีสำหรับบริษัทจดทะเบียน ปี2560. กรุงเทพฯ: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (13 มีนาคม 2566). คู่มือและแนวปฏิบัติเพื่อความยั่งยืนของกิจการและสังคม. เข้าถึงได้จาก สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์: https://www.sec.or.th/cgthailand/TH/pages/rulesregulation/manual.aspx